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实践表明，在牛市赚钱并不稀罕，能够躲过熊市劫难，并能有所崭获，且能从本质上深刻认识股市，并建立起相应的投资策略，才算得上真正成熟理智的投资者。真正的理性投资者，应当注意以下几个方面：

一、入市有风险，投资需谨慎

      每个投资者的资金实力不同，相应的，承担风险的能力也不同。在市场上，存在数量最多的还是中小投资者。这部分投资者的资金，通常来源于自己的长期积蓄，所以，在入市投资上，更需要谨慎：

      首先，评估自己的风险承受能力。每一个投资者在进行投资的时候，都应该量力而行，充分考虑自己的承受能力。大部分的中小投资者更应该注意到这一点，切勿将股市视为赌场，抱有赌徒心理。

      其次，储备相应的、知识。投资，是一项专业性很强的活动，K线图反映出来的不仅仅是当时的涨跌，更反映出一家公司的行业前景、经营状况以及市场对该公司的未来发展的信心等等。而这些，需要我们运用相应的金融知识去深入分析。分析，无论是基本面还是技术面的分析，都是一个“技术活”，缺乏专业知识，必然难以应对。

      再次，评估自己的心理承受能力。每一个投资者的心理承受能力都是不一样的，而股价的变化，往往因为各种因素的影响会出现连续涨停或跌停，这时，投资者的心情彷佛坐上了过山车。对于心理承受能力良好的人来说，通常可以冷静下来，作出理性的判断。然而，心理承受能力一般的投资者，往往会盲目地冲动或者恐慌。

二、切勿逐涨杀跌，盲目跟风

      牛市给新股民烙上的是偏面做多思维。牛市的特点就是以涨为主，且是持续上涨，有时甚至一涨好几年。例如，始于1999年政策推动的“5·19"行情，从1140点附近涨到2001年6月的2245点，涨幅几乎翻番。没经历过熊市的新股民，深感股市如此美好，后悔入市太晚，否则岂不早成百万甚至千万富翁。殊不知当他们账面资金节节攀升、盘算着资金翻番美梦之时，偏面做多思维正引导着他们向熊市亏损陷阱走近，他们正像毫无防范的羔羊满怀发财美梦向张着血盆大口的熊嘴走去。

      牛市中，也许大家都能赚钱，2005年到2007年，几乎炒、买基金就等同于只赚不赔的高利润投资。那些年，几乎到了“男女老幼齐上阵、各行各业大跃进”的炒股局面，这种局面的背后，是股市泡沫被不断被吹大的隐忧。在眼前的利益驱动之下，投资者往往迷失，而忽略未来的风险。

      熊市中，则正好相反。如08年次贷危机以来的这一波行情，整个股市的总体趋势是萎靡不振，恐慌情绪不断蔓延，中小投资者纷纷“割肉”逃离。一夜之间，财富缩水，消失的不仅仅是数字，更是中小股民的血汗钱。这种情形，值得投资者，特别是中小投资者深入地反思。

三、注重价值投资，切勿沉迷炒作

      作为一个真正的成功投资者，往往并不热衷于短线的炒作，而是更注重价值投资。价值投资，要看行业前景和公司前景，而不是追逐于短期的金融操作。

      有这样一个关于巴菲特的投资故事，很值得我们中小投资者思考：巴菲特在选择投资投资对象时，曾经到两家公司考察。他到第一家公司时，老总很热情的接待了他。在双方交流的过程中，对方拿起漂亮的卡纸，不停在纸上写写画画，向巴菲特描绘着公司未来的发展蓝图；到了第二家，巴菲特发现，这家公司的纸张使用非常节省，公司内部的文件都是用完一面再用另一面。仅从这个细节上，我们不难猜出巴菲特的选择——当然是第二家公司。

      对于资金实力及专业知识比较薄弱的中小股民，选择长线投资或许是降低风险点的最有利手段。市场通常各种小道消息满天飞，真实有用的信息往往被众多的垃圾信息掩埋，作为中小股民，并没有专业的分析团队对各种信息进行分析，无法辨别真伪。

      价值投资是值得尊崇的投资理念，这也是著名股神巴菲特所坚持的。价值投资者选择的投资标的集中于那些由优秀管理团队管理的经营状况良好的企业。因此，价值投资者在介入公司后，通常无意改变公司的管理团队和经营现状。对于他们来说，维持现状是最好的选择。他们一般不介入企业的经营，只根据股权比例适度介入企业的治理结构。巴菲特认为他的工作只有两项，除资产配置外，剩下的工作就是吸引并留住才华横流的经理来管理他旗下的各类业务。“这并不难，通常，与我们收购的公司一并而来的经理们，已经在各种迥异的公司环境的职业生涯中证明了他们的才华，他们在认识我们以前就早已是管理明星，我们的主要贡献就是不挡他们的路。”价值投资看中的是公司长期的增长潜力。

      价值投资适合中小投资者及无精力长期关注K线图的散户们。中小投资者完全可以对行业政策、行业前景进行充分的了解与分析，并对公司的发展历史和发展方向做详细的了解。适当的时候，投资者也可以选择到公司实地调研，了解公司的文化、经营理念以及公司的真实运营状况。

四、结语

      投资市场，应当充分考虑自身情况，选择适合自己的投资方向与投资方式。投资并非买彩票也不是赌博，真正理性的掌控自己的投资行为，是每一个投资者都应当思考的问题。